近幾年來,台灣保險業者逐漸成為台灣不動產市場主要的買家之一,特別是在2008年國際金融海嘯過後,保險公司為了將資金停泊在較安全的不動產市場,積極地尋找投資標的。

自保險業資金湧入國內不動產市場後,價格持續創下新高,連帶使收益率下跌。有鑑於此,金管會於2012下半年發布修正條文,規定保險業進行國內不動產投資時應達到最低收益率標準。

在限縮保險業國內不動產投資後,金管會於2013年放寬保險業投資海外不動產門檻。至2016年11月止,台灣保險業者已完成七筆海外不動產交易,累計總投資金額為新台幣898億元。

儘管主管機關持續鬆綁保險業投資海外不動產相關規定,但對於業者可投資總額仍採取較嚴格的限制;此外,台灣保險公司不得與其他投資人合資,或購買海外不動產公司部分股權。

世邦魏理仕研究部於本文中分析台灣保險業者歷年來的不動產投資趨勢,探討他們在海外投資市場所面臨的挑戰,並為保險業者提供未來資產配置策略的新方向。